“互联网 金融”商业模式案例研究
——以挖财网为例
摘要：互联网金融概念的提出大概是在2012年，当时有两种观点对其作出解释，第一种解释认为互联网金融是一种新的金融模式和运营结构，能大幅提高金融的运行效率。另一种解释则认为互联网金融是通过互联网来运作的金融业务，互联网只是一种技术手段。互联网金融具有成本低、效率高、覆盖广的特征。其主要业态包括金融互联网、第三方支付、P2P互联网借贷业务、众筹。
关键词：互联网 互联网 金融 P2P网络借贷 商业模式
一、文献综述
“互联网 ”是互联网思维的进一步实践成果，推动经济形态不断地发生演变，从而带动社会经济实体的生命力，为改革、创新、发展提供广阔的网络平台。
国内“互联网 ”理念的提出，最早可以追溯到2012年11月于扬在易观第五届移动互联网博览会的发言。易观国际董事长兼首席执行官于扬首次提出“互联网 ”理念。他认为在未来，“互联网 ”公式应该是我们所在的行业的产品和服务，在与我们未来看到的多屏全网跨平台用户场景结合之后产生的这样一种化学公式。2015年3月，全国两会上，全国人大代表马化腾提交了《关于以“互联网 ”为驱动，推进我国经济社会创新发展的建议》的议案。2015年3月5日上午十二届全国人大三次会议上，李克强总理在政府工作报告中首次提出“互联网 ”行动计划。2015年7月4日，国务院印发《国务院关于积极推进“互联网 ”行动的指导意见》，互联网 思维正式上升到国家的发展层面。
商业模式一词最早出现于1957年Bellman等人的“On the construction of a multi-stage, multi-person business game”一文, 商业模式作为研究主题出现于1960年Jones的文章“Educators, and business models:a problem in synthesis”, 1995年之后, 研究商业模式的文献开始大量出现在《哈弗商业评论》等经济管理权威期刊, 且互联网商业模式已成为当今的研究热点(汪寿阳等人, 2016)
商业模式——是管理学的重要研究对象之一，商业模式指对企业经营过程中把投入转化为产出并获取利润所遵循的经济逻辑进行概括的模型。主要内容包括：企业提供什么产品和服务，使用什么投入，通过 哪些价值创造活动和以怎样的成本把投入转化为产出;通 过什么途径和以怎样的价格提供产品和服务;向顾客提供 怎样的价值等。如20世纪90年代，大部分个人计算机制 造商采用的商业模式是：经销商下订单→制造商采购零部 件并组织规模生产→成品通过经销商、批发商和零售商销 售给最终用户;戴尔公司采用的“定制和直销”商业模式 是：根据最终用户所下的订单向供应商采购零部件并按用 户特殊需要定制计算机→产品发给最终用户（管理学大辞典）。商业模式的要素构成, 不同的研究者在不同的研究背景下, 基于不同的研究视角, 提出了商业模式的要素构成。这些不同研究者的观点, 较多存在异曲同工之处。如荆涛 (2017) 的研究认为完整的商业模式体系应该包括定位、业务系统、关键资源能力、盈利模式和企业价值能力五个方面, 这五个方面相互影响, 构成了有机的商业模式体系。而魏炜和朱武祥 (2009, 2010) 的研究结果显示, 商业模型的要素构成为六要素, 比荆涛 (2017) 的研究结果多了“现金流结构”一个要素, 即:定位、业务系统、盈利模式、关键资源能力、现金流结构和企业价值六要素。总的可以说，可以说, 商业模式的核心要素包括:利益相关者、资源、能力、管理、市场战略和利益。
