毕业论文课题相关文献综述
文 献综述
1、选题目的和意义：
始于2007年的国际金融危机以及2009年的欧债危机暴露出来了金融机构间的风险传染问题。迫使学着们开始寻求更有效的方法来模拟危机发生时的主权风险和金融机构的系统风险。在高度开放的金融市场，银行追求高回报率，将贷款投向高风险行业（如房地产等），导致资产价格迅速上升形成泡沫，一旦泡沫破裂，银行的不良资产便迅速增加。而银行间紧密联系及信息不对称使风险易在银行间传染，形成系统性风险。因此，对金融业实施宏观审慎监管，控制系统性风险已成为各国金融监管部门的共识。在银行体系中，银行与银行之间存在业务往来，一家银行陷入困境时，其风险对其他银行及整个银行体系具有溢出效益。准确度量银行系统风险以及系统重要性银行的识别将为监管部门制定准确有效的宏观审慎监管提供理论和现实依据。
2、国内外研究现状：
由于系统性风险在全球范围的重要性，国内外对于这方面的研究也越来越重视，方法也在不断的完善。
传统的信用风险分析方法主要有专家分析法、CART 结构分析法(分类和回归树分析)、SWOT 分析法、信用评级法等等，用这些方法度量信用风险需要相当数量的专业信用度量人员，而且其效果很不稳定。随着银行业竞争加剧，银行利润率逐渐降低，银行家们寻求通过降低损失（包括信用风险损失和市场风险损失）增强竞争力，许多银行开发出精确度量单笔贷款信用风险大小的数学模型，其中较典型的有 Zscore 模型、死亡率模型和神经网络模型等，但这些基于单笔贷款的信用风险管理模型的一个主要问题是不能解决信用集中度风险。为此，学者们积极寻求信用风险管理的新方法。
CCA方法源于Black ＆Scholes( 1973) 和Merton( 1973 ) 对期权定价理论的开拓性研究，后经Moody's KMV( 2003 ) 进一步完善。Gray et al． ( 2002，2006，2008) 成功拓展了该方法的适用范围，实现了CCA 方法从微观到宏观的应用提升。
Gray和Walsh（2008）以智利银行部门1998-2008年的数据为样本，以市场中占银行部门总资产大部分的七家大银行为主要观察分析对象，首先运用CCA方法计算出各家银行的资产价值及违约距离等风险指标，然后利用主成分分析法从15个影响宏观经济的变量中提取出四个影响银行间交互风险的因子金融市场大涨、国际市场利率、周期变量和地区因素，在运用向量自回归模型和脉冲响应函数对银行资产做情景分析，衡量四个因子对银行资产价值和违约距离等的影响，以及不同最大冲击影响和恢复时间的区别，之后，Gray等（2010）在CCA的基础上发展出了SCCA方法。该方法将金融体系看作单个公司或有权益的组合，每个公司有各自的风险参数，总的预期损失价值通过考虑各公司预期损失分布的联合分布及它们之间的相依结构求出。
国内学者对CCA方法应用于银行部门的风险管理也有研究。
其中孙洁（2010）依据或有权益分析法研究发现，受次贷危机影响，上市银行系统性风险在2008年三季度达到峰值，国有大型股份制银行相比其他两类银行，抵御风险的能力更强；商业银行需要向非利差业务转型，以降低风险。
