《利率市场化下中国工商银行利率风险的度量及应对措施》文献综述
1.研究背景目的及意义
1.1背景及目的
我国从1996年取消银行间同业拆借利率上限开始，逐步推动利率市场化建设。近年来，随着央行利率市场化的步伐进一步加快，利率市场化也已是大势所趋。然而，在利率市场化的背景下所带来无限机遇的同时，商业银行面临的挑战也是我们所无法忽视的。尽管利率市场化可以促进资金的流向更加合理化、效益化、实现资金的有效配置，促进商业银行创新，加快银行转型；但是由于我国长时间的利率管制，由利率变动所引发的利率风险却迟迟未受到足够的重视，而没有及时对利率风险做出有效的度量以及较为稳妥的应对措施。而一旦利率放开，完全由市场决定，我国商业银行能否经得住利率变动的巨大冲击、保持银行经营的稳定是我们目前所无法预测和掌控的。因此，在利率市场化这样一个大背景下，研究商业银行利率风险的度量以及应对措施已经成为了刻不容缓的时代任务，以解决由利率波动所产生的风险对于银行经营的巨大影响。
1.2意义
理论意义：这些年，在利率市场化的推动下，利率风险俨然成为我国金融界的一个热点问题，吸引了大批专家学者对商业银行利率风险的研究，取得了丰富的研究成果。但是，与国外相比，国内对商业银行利率风险的研究深度及广度有待提高。本人在前人研究的相关理论的基础上，结合我国利率市场化现状，以中国工商银行为例，通过其抵御风险的能力进行纵向分析，从而对其提供一定的可行性建议及意见，具有一定的理论价值。实际意义：在上个世纪９０年代以前，由于我国利率水平波动不大，市场利率机制无法充分发挥其作用，由此引起的商业银行的收益变化也不是很大，所以，许多商业银行忽视了对利率风险在资产负债管理中的计算。然而，随着我国利率市场化改革的逐步深化，利率风险对商业银行的影响日益突出，商业银行也将承受更大的利率风险。但是由于利率市场化的长期性特征，利率风险对商业银行来说是一个恒久性的威胁，而商业银行缺乏必要的风险意识、风险管理工具等更使得我国商业银行利率风险管理现状不容乐观。本文通过分析工商银行利率风险现状、抵御风险能力、利率风险的度量及防范等，将商业银行的利率风险相关理论知识展现给读者，为以后工商银行对利率风险的管理具有一定的实际意义。
2.利率市场化的定义及特征
屈杨（2004）在他的文章中指出，所谓利率市场化是利率水平部分或者全部由市场供求决定，它包括利率决定,利率传导,利率结构和利率管理的市场化。它的实质就是让利率充分发挥在储蓄，投资转化中的功能，通过市场发挥利率的调节作用，用间接金融管理手段取代原来官方确定利率的方式，降低甚至消除行政手段对经济造成的影响[1]。此外，他还在文中总结了一些利率市场化的基本特征，大致如下：（1）利率水平由市场决定；（2)当局对利率的调控是间接的；（3）市场拥有充分的自主权。
3.我国利率市场化的发展历程以及利率市场化下商业银行的机遇与挑战
