贷款利率市场化对股份制商业银行信用风险的影响研究
——基于非利息收入业务的视角
摘要：利率市场化使商业银行在市场竞争中获得了更大的自主权和主动权，为其带来各种发展机遇，但利率市场化还可能导致银行存贷利差缩窄、利息收入减少、非利息业务的拓展，银行业务的分散化会提高代理成本并增加收入的波动性，从而会增加信用风险。同时贷款利率市场化导致的长期贷款低利率会促使银行扩大信贷规模，将资产投向高风险和高收益的业务，资产质量下降，信用风险的加大。贷款利率市场化对商业银行的传统经营模式、盈利能力和风险管理能力等带来挑战。论文基于我国12家股份制商业银行近十年的面板数据，从贷款利率市场化下利差收窄，银行业务结构变化，研究对银行整体的信用风险的影响。
关键词：贷款利率市场化；商业银行；非利息收入
一、文献综述
通过对选题的解构，可以将其分为利率市场化对商业银行非利息业务的影响和对商业银行风险管理的影响两个部分。接下来将依次从这两个方面进行综述。
1.利率市场化对商业银行扩展非利息业务的影响
商业银行的经营收入主要来自于存贷款利差的利息收入和基于中间业务的非利息收入。利率市场化会促使银行拓展非利息收入业务。国外对非利息收入与银行盈利和风险的关系的研究结果，基本可以分为两类：一类观点认为非利息收入有利于稳定盈利，多元化收入可降低经营风险。另一类观点认为非利息收入业务或多元化业务导致了银行盈利的不确定性，加大了银行的经营风险。
Eisenann认为，银行非利息收入对利率波动和经济周期波动敏感性较低，有助于银行降低盈余波动性和风险。templeton和severiens对1997—1986年美国银行业、roise对1994—1998年的欧盟银行业smith等对1992—1999年欧洲银行业、chiorazoo等对1993—2003年意大利银行业的考察证明非利息收入可以稳定银行盈利，同时多元化的收入结构具有风险分散的效应，可在一定程度上降低银行经营风险。Santonero和Chung、Hassan利用期权定价方法进行模拟，也发现非传统银行业务有助于降低银行的整体风险。
