文献综述
- 前言
自1996年成立银行间拆借市场开始，到2019年改革贷款市场利率报价机制，距离实现“由市场供求决定利率与央行辅助调控引导利率”这一利率市场化最终目标越来越近。然而，这必将对以净利差为基础的商业银行传统经营模式产生冲击，进而影响商业银行日常运营与管理。根据利率市场化改革以来的上市银行财报来看，银行业经营形势不容乐观，总资产回报率普遍下降，商业银行受此影响纷纷实行多元化经营战略来应对冲击，以求在激烈的市场竞争中保持盈利。正确认识利率市场化及由此带来的多元化经营对商业银行盈利能力的影响，对提高商业银行的可持续盈利能力具有重要的的理论意义和现实意义。
二、国内外研究现状
（一）国外研究状况
利率市场化改革对商业银行盈利能力会产生怎样的影响一直是学者们存在争议的问题，而争议大致可以分为三种观点：
第一种观点的学者认为，利率市场化改革会导致商业银行盈利能力下降。Shaw（1973）在金融深化理论中提到，居民的储蓄意愿会受利率的影响，利率降低会导致居民不愿意储蓄，出现“金融脱媒”现象，进一步影响到银行的放贷能力，银行放贷能力降低；Kaminsky和Reinhart（1999）从实证的角度出发，选用了1970年到1995 年间二十个银行的面板数据进行实证分析，结果发现利率市场化改革所带来的利率的自由发展是导致整个商业银行出现经济危机的主要原因。
第二种观点的学者认为，利率市场化改革对商业银行盈利能力的影响在逐渐减弱。Bennaceur和Goaied（2008）选用突尼斯20年的面板数据针对利率市场化对商业银行盈利能力的影响做了回归分析，分析结果显示，在利率市场化进程中，商业银行盈利水平受到的影响程度是不同的，在改革初期，对其影响比较明显，随着改革的不断推进，利差的降低趋于平缓；Borio（2017）选取了上百家国际银行的相关数据，针对于低利率条件下各商业银行的贷款规模做了实证分析，实证分析的结果表明，在利率达到一个较低的水平时，再进一步降低短期利率，对商业银行的贷款规模影响程度几乎可以忽略不计。
第三种观点的学者认为，利率市场化改革对商业银行盈利能力的影响在不同时期，对不同类型的商业银行存在一定程度的差异，且由于影响途径的多重性，导致影响结果的不确定性。Espinosa（2011）认为，利率市场化对商业银行盈利能力的影响会受时间的推移而发生很大的改变，在短期中，利率市场化对商业银行的盈利能力起到促进作用，但在长期来看，利率市场化改革所带来的影响程度在减弱，银行的盈利能力会受其他因素变化的影响。
（二）国内研究状况
