1. 研究目的与意义

上市公司盈利问题一直是个很敏感的问题，因为它关系到投资者、债权人和其他利益关系人的利益，因此如何合理评价公司的盈利情况就显得十分重要。近年来我国上市公司盈利质量普遍较低，这不仅不利于证券市场的健康发展，也损害了投资者的利益。国外研究表明，盈利的质量与其持久性呈显著的正相关关系，而主营业务利润比重又在很大程度上决定了企业的盈利质量和获利能力，公司只有不断提高主营业务利润的比重才能增加公司的价值，而我国学术界对此却有不同的看法。目前用来评价上市公司盈利能力的指标主要有净利润、净资产收益率、每股收益、总资产收益率、销售利润率等。这些指标从不同的角度对上市公司的盈利进行评价，比较全面,但也存在明显的缺陷不能反映盈利的现金流，即无法反映上市公司的盈利质量问题。再者，核算会计利润是为了提供企业某一特定期间盈利能力方面的信息，这种盈利能力是企业获取资源、持续经营的基本保证。但由于会计分期假设和权责发生制的使用决定了某一期间的利润并不一定具有可持续性，利润带来的资源并不一定具有支配性。此外，利润的高低也并非一定反映企业盈利能力的强弱。

2. 课题关键问题和重难点

关键问题：

1）

主要研究目的及内容。

企业利润质量分析在我国的发展现状及趋势；

2） 上市公司利润质量分析要点，尤其是存在的问题；

3） 国外企业实施利润质量分析的策略和借鉴意义；

4） 探讨我国企业利润质量分析的管理战略和实施建议。

难点：

1、盈利质量指标的特征分析；

2、盈利质量评价模型的确立；

3、盈利质量评价模型的应用分析。

3. 国内外研究现状（文献综述）

对于上市公司对外公布的财务信息来说，利润作为企业经营业绩成果的一个表现理所当然占据着重要的地位，它是投资者做出决策所依据的重要指标，也决定着股市的风云变幻。彭新亮（2008）在上市公司财务报表分析指标浅析中说道：上市公司的财务报表是公司的财务状况、经营业绩和发展趋势的综合反映，是投资者了解公司、决定投资行为的最全面、往往也是最可靠的第一首资料，而企业的盈利能力和偿债能力是财务分析的核心指标。刘淑蓉（2007）也认为上市公司的盈利能力一直是个很敏感的话题，它如同一把双刃剑，因为它不仅联系着投资者、债权人的利益，同时还关系到其他关系人的利益，因此如何正确评价企业的盈利水平就显得十分的重要。目前用来评价上市公司盈利水平的指标主要有净资产收益率、净利润、总资产收益率、每股收益等。这些指标都可以从不同的方面对上市公司的盈利水平进行评价，比较全面。

近年来，资本市场蓬勃发展，但是随之而来的会计信息造假现象却层出不穷，2008年下半年开始席卷全球的金融危机也证明了这一点。人们根据单纯直观的会计利润数据已经不能做出正确的决策，而利润作为企业经营业绩的产品，优劣程度如何，是否真实、是否能持续、是否能够健康发展，这些利润质量问题已经成为当前会计理论界与实务界共同关注的焦点。企业的利润质量分析评价将对引导投资者合理地利用其掌握的财务信息进行投资决策，引导资本的合理流动与资源的有效配置，对于稳定资本市场以及提高公众投资者对会计行业的信心都有着非常重要的意义。与此同时，它也是财务分析体系的完善和会计理论进一步发展的历史选择。尤其是在新的企业会计准则实施后，由于制定理念向资产负债观转变，资产的定义和计量、利润的含义和内容等都随之发生了实质性的变化，这些无疑对利润质量的分析又提出了新的问题，所以对全新的企业利润质量分析评价研究体系的建立势在必行。

程培先（2007）指出企业盈利能力水平的分析主要是以资产负债表、利润表为基础，通过表内各项目之间的逻辑关系构建一套指标体系，通常包括销售净利润、成本费用利润率、利息保障倍数等，然后对盈利能力经行分析和评价。但是这种分析评价中也存在一定的问题。首先，在企业利润的形成中，营业利润是主要的来源，而营业利润高低关键取决于产品销售的增长幅度。产品销售额的增减变化，直接反映了企业生产经营状况和经济效益的好坏。因此，许多财务分析人员往往比较关注销售额对企业盈利能力的影响，试图只根据销售额的增减变化情况对企业的盈利能力进行分析和评价。然而，营销企业销售利润的因素还有产品成本、产品结构、产品质量等因素，影响企业整体盈利能力的因素还有对外投资情况、资金的来源构成等，所以仅从销售额来评价企业的盈利能力是不够的，有时不能客观地评价企业的盈利能力。其次是可能忽视税收政策对盈利能力的影响。符合国家税收政策的企业才能够享受税收优惠，增强企业的盈利能力；不符合企业税收政策的企业，则被要求缴纳额外的税收，从而不利于企业盈利能力的提高。因此，国家的税收政策与企业的盈利能力之间存在一定的关系，评价分析企业的盈利能力，离不开对其面临的税收政策环境的评价。最后，企业的利润收入主要由主营业务利润、投资收益和非常项目收入共同构成，一般来说，主营业务收入和投资收益所占公司的利润有很大比重，尤其主营业务收入是构成企业利润的基础。对企业的盈利水平进行分析时，很多财务人员通常只看对重对企业利润总额的分析，而忽视对企业利润构成的分析，从而忽视了利润结构对企业盈利水平的影响。实际上，有时候企业的利润总额会很多，但如果只是从总量上看企业的盈利水平很好，但是利润主要来自于一些非经常性的项目，或则不是由企业的主营业务活动收入所创造的，那么这样的利润结构往往是存在较大的风险，也不能反映出企业真实的盈利水平。

4. 研究方案

本论文主要工作为旨在通过对下列问题进行探讨，为上市公司利润质量分析提供理论依据：

主要研究目的及内容。

1）企业利润质量分析在我国的发展现状及趋势；

2）上市公司利润质量分析要点，尤其是难点和存在的问题；

3）国外企业实施利润质量分析的策略和借鉴；

4）探讨我国企业利润质量分析的管理战略和实施建议。

论文主要结构：

第一部分：绪论

第二部分：相关理论及文献综述

第三部分：利润质量分析评价的指标设计

第四部分：利润质量分析评价的实证研究

第五部分：结论及建议

5. 工作计划

2022-2022-1学期

第4-10周 确定选题，课题调研,东南大学成贤学院图书馆、中国知网查阅xx方面的资料，阅读、整理，完成开题报告。完成上市公司利润质量分析方向的英文资料翻译。

第11-12周 完成开题报告，论文初步框架（细化到二级标题）。